Waarom pensioenbeleggen slim is (en hoe je er vandaag mee begint)

Laatst gewijzigd op 14 juli 2025 door Sayo

We worden allemaal ouder, en als je oud bent, dan wil of kun je misschien niet meer het werk doen dat je nu doet. Misschien wil je ook helemaal niet meer werken wanneer je oud bent, maar juist meer vrije tijd om andere dingen te doen. Lekker (vervroegd) met pensioen gaan dus. Maar kan dat nog wel (zo makkelijk)? In Nederland hebben we vier pensioenpijlers. In deze blogpost leg ik je uit wat dat inhoudt en waarom het slim kan zijn om te beginnen met pensioenbeleggen.

Pijler 1: De AOW van de overheid

Iedereen die in Nederland woont, bouwt autoamtisch AOW (Algemene Ouderdomswet) op. Als je oud genoeg bent dan krijg je AOW-geld van de overheid. De AOW-leeftijd verandert mee met de gemiddelde levensverwachting. Vroeger kon je op je 65ste stoppen, nu is dat rond je 67ste (afhankelijk van je geboortejaar). De verwachting is dat we steeds langer door moeten werken, omdat we ouder worden dan vroeger.

Op dit moment (juli 2025) krijg je als je alleen woont bruto ongeveer 1612 euro per maand. Als je samenwoont, dan is dat ongeveer 1103 euro per persoon. Wat je netto overhoudt hangt af van of er loonheffingskorting is gebruikt. Daarnaast krijg je bouw je voor elke maand AOW vakantiegeld op. Dat is ongeveer 100 euro als je alleen bent en 70 euro per persoon als je samenwoont.

Tip: Kijk op SVB voor de huidige AOW bedragen.

De AOW is geen vetpot. Zeker met de huidige inflatie* en prijsstijgingen is het moeilijk om ervan rond te komen; alles wordt steeds duurder. Hopelijk kun je er nog wel je huur of hypotheek van betalen, boodschappen doen en misschien af en toe op vakantie. Maar door de vergrijzing is het de vraag of de AOW blijft zoals die nu is, en hoeveel je straks nog krijgt.

Pijler 2: Pensioenbeleggen via je werk (werkgeverspensioen)

Als je in Nederland woont en werkt voor een werkgever/baas (dus in loondienst bent), dan wordt er waarschijnlijk werkgeverspensioen voor je opgebouwd. Dat is pijler 2. Dit geld krijg je bovenop je AOW. Je spaart dus voor later. Dit gebeurt via een pensioenuitvoerder. Als je in de zorg werkt zit je misschien bij PFWZ, als je voor de overheid werkt dan zit je meestal bij ABP. En zo zijn er nog meer pensioenuitvoerders. Het geld dat je spaart via je werkgever wordt voor jou belegd. (Veel mensen beseffen dit niet, maar bijna iedereen is dus belegger doordat we via onze werkgevers geld beleggen!)

Tip: check altijd bij je werkgever of en hoeveel pensioen er voor je wordt opgebouwd. Als je bijvoorbeeld gaat solliciteren bij een nieuwe werkgever dan is het slim om voor je  onderhandelingsgesprek ook de pensioenregeling te bekijken. Als er bijvoorbeeld niks (of heel weinig) voor je wordt geregeld, kun je dat punt meenemen in je gesprek (= vragen om een hogere salaris).

Pijler 3: Zelf sparen of beleggen voor later

Je kunt ook zelf geld apart leggen voor je pensioen door regelmatig een bedrag weg te zetten op een pensioenrekening. Dit is slim als je weet je dat je later niet genoeg geld krijgt uit de AOW (pijler 1) en het pensioen van je werk (pijler 2). Kijk op mijnpensioenoverzicht.nl hoe je er nu voor staat. Let op: de bedragen op de website gaan ervan uit dat je blijft werken tot je pensioenleeftijd.

Je kunt kiezen voor pensioensparen of pensioenbeleggen**. Als je belegt, is de kans groter dat je er later meer geld erugkrijgt. Bij sparen krijg op dit moment weinig rente. En door inflatie wordt je spaargeld langzaam minder waard. Pensioenbeleggen lijkt daarom een slimmere keuze.

Als je eerder wilt stoppen met werken, heb je nog meer geld nodig. Stel dat je 5 jaar eeder dan je pensioenleeftijd wil stoppen met werken. Dan bouw je 5 jaar minder pensioen op, en in die 5 jaar heb je geen inkomen uit werk. Dit betekent dat je genoeg geld moet hebben om 5 jaar van te kunnen leven. Pas daarna krijg je je pensioenuitkering.

Pijler 4: Overige inkomsten

Hierbij kun je denken aan je spaargeld, beleggingen (bijvoorbeeld aandelen, ETF’s of crypto) of een tweede huis.

Waarom zou je pensioenbeleggen (pijler 3)?

Redenen om zelf geld apart te zetten voor je pensioen:

1. Pensioengat

Wat je via je werkgever opbouwt, is meestal maar ongeveer 70% van je inkomen. Dit betekent dat er 30% niet is gedekt. Je kunt daardoor te maken krijgen met een pensioengat. Om later fijn te kunnen leven, heb je ongeveer 70% van je laatstverdiende inkomen nodig. Houd je ook rekening met inflatie, dan heb je waarschijnlijk zelfs meer nodig. En zoals eerder genoemd: als je eerder wilt stoppen met werken, krijg je ook te maken met een pensioengat.

2. Nieuwe pensioenstelsel

Belangrijk om te weten: het pensioenstelsel gaat veranderen. Nu betalen werknemers een percentage van het loon, maar straks gaat iedereen dezelfde premie betalen. Dit is eerlijker voor jongeren omdat zij met dezelfde inleg meer moeten opbouwen.

Ook krijgt iedereen straks een persoonlijke pensioenpot. De hoogte van je uiteindelijke pensioen hangt af van het beleggingsrendement van het pensioenfonds. Als het goed gaat met de economie, dan krijg je meer pensioen. Als het slecht gaat, dan krijg je minder pensioen.

Ben je tussen 45 en 50 jaar oud? Dan is het nieuwe stelsel nadelig voor jou. Jongeren hebben meer tijd om vermogen op te bouwen, ouderen hebben al een vermogen opgebouwd. Maar veertigers hebben minder tijd om het ingelegde geld (premie) te laten renderen. Er komt waarschijnlijk een compensatie voor deze groep. Hoeveel dat is hangt af van de salaris en leeftijd.

3. Je bent zzp’er

Als je niet (meer) in loondienst maar als zzp’er werkt, dan moet je er zelf voor zorgen dat je een deel van je inkomen opzij zet voor je pensioen. Je zit namelijk niet bij een werkgever die dat voor je regelt. Het is dus heel belangrijk om daar zelf iets mee te doen. Je kunt het bedrag ook gewoon apart zetten (op een spaarrekening bij een bank), maar pensioensparen of -beleggen is fiscaal voordeliger.

4. Belastingvoordelen

Pensioenbeleggen (of -sparen) is fiscaal aantrekkelijk. Een deel van het geld dat je inlegt, krijg je namelijk terug via de belastingaangifte. Afhankelijk van in welke schijf je zit, kan dat voordeel oplopen tot 35,8% tot 49,5%. Daarnaast telt het bedrag in je pensioenrekening niet mee in box 3 (de belasting op spaargeld en beleggingen).

En je profiteer ook later nog: als je met pensioen bent en het geld laat uitkeren, betaal je daarover belasting. Maar tegen die tijd zit je meestal in een lagere belastingschijf, waardoor je minder belasting hoeft te betalen.

Tip: Stel dat je dit jaar 3000 euro op een pensioenbeleggingsrekening zet. Dan krijg je daarvan volgend jaar ongeveer 1074 euro terug via je belastingaangifte. Dat bedrag kun je weer gebruiken om opnieuw in te leggen op je pensioenrekening. In dat geval hoef je dit jaar dus maar 1926 euro zelf in te leggen om in totaal toch 3000 euro te beleggen. Maar als je die 1074 euro niet direct nodig hebt én nog voldoende jaarruimte hebt, dan kun je ook besluiten om dit jaar 4074 euro te beleggen. Je bouwt dan meer pensioen op én krijgt het jaar daarop ook meer geld terug van de Belastingdienst.

Wat zijn de nadelen van pensioenbeleggen?

Naast de voordelen zijn er ook zaken waar je rekening mee moet houden als je pensioen wil sparen of beleggen. Sommige van deze punten kunnen nadelig voor je uitpakken:

1. Je krijgt het geld pas als je met pensioen gaat

Het geld dat je op je pensioenbeleggingsrekening (of -spaarrekening) zet, kun je niet zomaar opnemen. Het is bedoeld voor als je met pensioen gaat. Je kunt er pas bij als je de pensioengerechtigde leeftijd hebt bereikt. Die leeftijd kan veranderen, bijvoorbeeld als de AOW-leeftijd omhoog gaat.

2. Boete bij vervroegd geld opnemen

Heb je het geld toch eerder nodig en wil je het opnemen? Dan betaal je een boete én alsnog de inkomstenbelasting die je eerder hebt bespaard. Bedenk dus goed hoeveel je per jaar wil inleggen, want je geld is voor een langere periode niet vrij opneembaar.

3. Let op je maximale jaarruimte

Een ander belangrijk punt: je mag niet onbeperkt geld inleggen. Er geldt een maximum per jaar. Dat heet de jaarruimte. Hoeveel dat is, hangt af van je bruto salaris en hoeveel pensioen je al opbouwt via je werkgever (factor A). Ben je zzp’er? Dan mag je vaak meer inleggen dan iemand in loondienst, omdat je geen pensioen opbouwt via een werkgever.

Hoeveel moet je pensioenbeleggen?

Moet je nu al je geld in pensioenbeleggen stoppen? Niet per se. Het is belangrijk om een goede balans te vinden. Je kunt ook méér opzij zetten dan nodig is. En geld dat je later misschien niet nodig hebt, kun je nu ook gebruiken om van te genieten. Een goed pensioen is belangrijk, maar het leven vóór je pensioen ook.

Bedenk dus eerst voor jezelf of het nodig is om zelf extra pensioen te sparen en op welke manier je dit wil doen. Kijk hiervoor onder andere naar je pensioenoverzicht. Hoeveel ga je later ongeveer krijgen uit pijler 1 en 2? Is dit voldoende voor jou, ook als je rekening houdt met inflatie? Als het niet voldoende is, of als je eerder met pensioen zou willen, hoeveel geld heb je dan ongeveer nodig? En bereken ook wat jouw maximale jaarruimte is.

Als je weet hoeveel pensioengeld je uiteindelijk ongeveer nodig gaat hebben, dan kun je bijvoorbeeld maandelijks wat inleggen in je pensioenbeleggingsrekening. Ik doe dit via Brand New Day, maar er zijn natuurlijk ook andere opties. Het beste is om je maandelijkse inleg te automatiseren, dan hoef je er niet meer naar om te kijken. Een of twee keer per jaar kun je wel even kijken of je iets wil veranderen of misschien wil je een keer extra inleggen.

Voor meer informatie raad ik deze podcast aan: Anders kijken naar je pensioengat (aflevering 208) van Goed met Geld Podcast. Dit interview met pensioenadviseur Hans Kennis heeft mij geholpen om beter te begrijpen wat een pensioengat is.

Naast pensioenbeleggen kun je natuurlijk ook gewoon beleggen. Dit is fiscaal misschien minder voordelig, maar je kunt wel altijd bij je geld: het staat niet vast zoals op een pensioenrekening. Meer over mijn ervaringen met beleggen en geldtips kun je hier vinden.

*Inflatie betekent dat ons geld minder waard wordt: wat je vandaag kunt kopen voor een bepaald bedrag (bijvoorbeeld 1000 euro), kun je in de toekomst niet voor dezelfde prijs kopen (dan betaal je misschien 1030 euro voor hetzelfde product).

**Pensioenbeleggen of pensioensparen wordt ook wel lijfrenterekening genoemd. De twee vormen heten lijfrentebeleggingsrekening en lijfrentespaarrekening.

Let op: De genoemde banken, brokers, bloggers, etc. zijn geen sponsors.

Disclaimer: Ik ben geen financieel adviseur. Alles wat ik op deze website deel, is gebaseerd op mijn eigen ervaringen en inzichten. Zie het niet als persoonlijk financieel advies. Wil je zeker weten wat het beste is in jouw situatie? Neem dan contact op met een professioneel financieel adviseur.

Credits: afbeelding bij deze blogpost is van Freepik